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シンプレクスＡＭ、国内初のブル・ベア型ＥＴＦ２本を投入、４月５日に東証上場へ

2012-03-21 14:36:00.0

　シンプレクス・アセット・マネジメントは１９日、「ＴＯＰＩＸブル２倍　上場投信」<1568>と「ＴＯＰＩＸベア上場投信」<1569>を４月５日に東京証券取引所に上場すると発表した。いずれも売買単位は１０口、信託報酬は年０．７８７５％以内（税込）となっている。

　「ＴＯＰＩＸブル２倍　上場投信」はＴＯＰＩＸの前日比変動率に対して２倍を乗じた変動率に計算された「ＴＯＰＩＸレバレッジ（２倍）指数」に連動する。「ＴＯＰＩＸベア上場投信」はＴＯＰＩＸの前日比変動率に対してマイナス１倍を乗じた変動率に計算された「ＴＯＰＩＸインバース（−１）指数」に連動する。

　両指数の特徴は、前日比に対しては２倍（および−１倍）に働くものの、２営業日以上の比較においては複利効果により２倍（および−１倍）以上または未満となる点だといえる。半面、ＴＯＰＩＸが日々上昇・下落を交互に繰り返し、一定のレンジ内での推移となるケースでは複利効果により指数がだんだん減少していく特性もあり、投資家が利益を得にくくなる場合がある点には注意を要する。

　２００９年、ファンドでもブル・ベア型の設定が目立っている。この流れは２０１２年の東証の規制改正を契機にＥＴＦにも及んでいる。
提供：モーニングスター社